再構築

昨日のＮＹは、９３１０．９９（－７６．６２）。久々の小幅な増減。
今日の日経は、９５４７．４７（＋９９．９）。こちらも穏やかな増減。
穏やかだったので引けにかけてＩＶが下がっていったのですが・・・
私は寄りからポジをサクサク切り貼りしていったので・・・ｏｒｚ
引けまで我慢してからすればもっと有利だったのに・・・失敗。

日経先物は安く寄り、始値９３００。９時１０分に安値９２７０。
その後上昇し、９時４０分頃９５００に接近するも墜落、９３５０あたりをウロウロ。
後場は、１４時半頃まで９３００～９４００の間をヨコヨコだったが、その後急上昇。
１５時前に高値９６４０まで。が、引けにかけてよく売られ、結局、終値９４９０。
ちなみにミニの方の終値は引けで値が飛んで９５３０。
昨日と同様に１４時半からの急上昇は何かあるのか？なんかの工作？

為替は、Ｕ字型の動き。
９時過ぎに１０１．７０くらいだったのが、徐々に円高に振れ、お昼頃は１０１．２０くらいに。
引けにかけて円安に振れ、１５時くらいには再び１０１．７０くらいに。

ＩＶはやや増加。
１１月限、６２．９５（＋２．２６）（コール側、５８．５０。プット側、６７．４０）。
昨日も今日も感じたけれど、夕場の方がＩＶが高くなる傾向にある？
ちゃんとＩＶ計算したわけじゃないけれど。
（上て出してるＩＶの値は証券会社のサイトで得たものを平均）

ところで、オプションのプレミアの値は先物の動きに合わせて上がったり下がったりしている。
一方、私のお世話になってる証券会社のサイトに出てるＩＶは現物（＝日経平均）の値を元に
算出されている。
なので、先物と現物の値が、今日を含めてここ最近よくあるように、寄りでも引けでもずいぶん
乖離してしまうような場合は、証券会社のＩＶの値は歪んで出てしまう。
本当は、自分で計算した方がよいのだけれど・・・面倒。
前にエクセルでソルバー使って出してたこともあるのだけれど。

騰落レシオは、６６．７０。

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先物１２＆先物ミニ１２のロングを決済。
１１Ｃ１００、１１Ｃ１１２５、１１Ｃ１１７５、１１Ｃ１２０のショートを決済。１１Ｃ１１０のショート。

損失は少し減ったけれど・・・ポジ整理、引けまで待てばよかったな～
整理した銘柄のプレミアが大分下がってました。
うーん。下手。

最悪の値動き

昨日のＮＹは９３８７．６１（＋９３６．４２）。とんでもない上昇。
本日の日経は９４４７．５７（＋１１７１．１４）。これまた、とんでもない上昇。
やめてくれ、こんな仕手株みたいな動き。

日経先物は始値９３３０。寄った時点でＣＢ発動。
再開後すぐに安値９２３０まで。１０時４０分頃には９５００ラインに到達。
前場引け～後場寄りに９３５０あたりまで押すも、後場引けにかけて上昇。
引け間際に高値９７２０、終値９６８０。

後場１４：３０以降は、現物と先物が乖離が大に。１５時の時点で乖離が１５０円も。
裁定効いてないのか、先物にヘッジの買いが殺到したのか。

為替は、やや円高傾向。
９時過ぎに１０３円台をつけた後、１３時半頃、１０２円台を割った。
その後は、１０２．００～１０２．５０のボックス。

ＩＶは減少。
１１月限、６０．６９（－１８．８２）（コール側、７０．８６。プット側、５０．５２）。
やっぱり食べられませんでした。身が保たないです。
騰落レシオは、６２．３１。

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先物１２＆先物ミニ１２のロング。
１１Ｃ１１５、１１Ｃ１２０、１１Ｃ１２２５、１１Ｃ１２５、１１Ｃ１３０、１１Ｃ１３２５、
１１Ｃ１３５、１１Ｃ１４０、１１Ｃ１４５のショートを決済。
近いところは手をつけず、先物でカバーしたということ。
明日以降、残念ながら損切り＆ポジ縮小へ。

金曜よりもさらに、ほとほと参りました。損失が拡大。
敗因の遠因は先走ってデルタプラスに変えてしまったことだな。
ここでポジが増えてしまった。
ポジが多目なのに加えて、普通でない－１０００円の動きに、いつものやり方でデルタ調整
してしまった。
下げ以上の値幅の１５００円、次の日に戻すとは想定していなかった。

明日の様子次第で希望はある・・・が、そんなもの期待するようではダメだな。
敗戦処理、出直しとなりそうです。
がっかり。

またしてもＣＢ発動

またＣＢが発動されました。
まったくどんなマーケットなんだ・・・ｏｒｚ

今週の成績 ２００８１０１０

2008/10/10	値	前週比	増減率	月換算
日経平均株価	8,276.43	-2,661.71	-24.33%	-69.73%
konoha指数	951.67	-166.86	-14.92%	-49.96%

今週は大やられ。月末までの３週間で少しでも回復したいです。
とりあえず、金曜のＮＹが１３０ドル程度の下げでよかった。ＣＭＥのNikkei225は８０００。
月曜も穏やかな増減を期待。

それどんな新興市場？２

昨晩のＮＹは、８５７９．１９（－６７８．９１）。
９０００ドルさえも下回ってしまいました。
日経平均はさらにひどく、８２７６．４３（－８８１．０６）。

日経先物は始値８２００（昨日は９２００だったのに）。
寄り直後、８１９０をつけた時点でサーキットブレーカー発動。
９：０８～２３まで１５分間の取引停止。

再開して５分で、安値７８４０。
これなんていつの値？２００３年の値に戻るなんて。
その後、８４００ラインまで急上昇した後、８２００－８３００あたりをヨコヨコ。

後場１４時過ぎに再び戻し、高値８４７０まで。
そのまま終わるかと見えるも、引け前の最後の２０分で墜落。終値８０２０。
夕場はさらに売られ、安値７７１０！終値７８１０。
１０／２に１１５２０で始まって、今日１０／１０は７８１０（夕場）で終了ですかそうですか・・・ｏｒｚ

為替は、一時９時過ぎに９７円台に突入するも、基本的に９９円あたりをヨコヨコ。
キャリー取引の巻き戻しはもう終わったかのかな？

ＩＶは当然ながらとんでもなく増加。
１１月限、７９．５１（＋１７．９２）（コール側、６５．３６。プット側、９３．６６）。
とんでもなくおいしいＩＶなのですが・・・こっちの身（証拠金）が保つかな？
騰落レシオは、５４．４３。

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先物ミニ１２の昨日のショートの決済、ロング追加。
１１Ｃ０９０、１１Ｃ１００をショート。１１Ｃ１２５、１１Ｃ１２７５ショートの決済。

うーん。ほとほと参りました。
これで、今週は概算ですが１０％以上やられてる。
うー、もう少しマーケットが落ち着いてくれれば・・・
ここまで株価が下落してしまうと・・・Ｇ７で何かやっても焼け石に水かも。

次の３つは必要なんじゃないかと思います。

（１）金融機関の債務の政府保証
　　→　金融機関に貸したお金は必ず返ってくることを保証する
（２）米国金融機関への資本注入スケジュールの発表
　　→　具体的な計画が進行しつつあることを明瞭に示すことにより市場の不安感を取り除く
（３）公的な査察チームによる、金融機関の資産についての強制的な査定（フリだけでも）
　　→　いったいどの程度やられているのか市場に公開する

日本の対策と同じですが、市場が安心感を持てるようにすることが第一に大事なんじゃないかと。

サーキットブレーカー発動！

初めて経験！
取引が止まっちゃった。

－追記
１５分後に再開！
あの２００３年の７６００円に迫る。
７８４０円まで下落！

こんなのが生きてるうちに見れるとは。
本当に何があるかわからないものだ。

ひとまず止まった

昨晩のＮＹは、９２５８．１０（－１８９．０１）。
協調利下げにもかかわらず、結局下落。かなり織り込まれていたと言うことですね。
日経平均は、９１５７．４９（－４５．８３）で小幅安。
昨日の安値９１５９．８１を下回って終了。

日経先物は始値９２００。寄り後すぐ、安値９１１０まで。
前場は、９１８０－９３５０のボックス。
後場一段高して、１２時４５分頃、高値９４７０まで。
そこからは再び売られ、１４時４０分ころ、前場安値９１１０に並ぶ。
引け少し戻して終値９２００。始値と同値。
夕場は９２６０で終了。

為替は円安傾向。
６時に９９円前後だったのが、前場の始まる９時には９９．７５くらい。
さらに、後場始まって、１３時には１０１円に到達。その後、戻して１５時には１００．５０くらい。

ＩＶは減少。雰囲気が少し穏やかに。
それでも驚くほど高いですけど。
１１月限、６１．５９（－１４．５３）（コール側、６０．８０。プット側、６２．３７）
騰落レシオは、５９．８５。

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先物ミニ１２をショート。両建てになってしまった・・・
１１Ｃ１００、１１Ｃ１１０をショート。

さすがに今日は反発しました。
そして、これまたお約束みたいに、戻りは売られました。
が、戻らないでずるずる下がるより全然よい＾＾

今晩からＮＹの空売り禁止が解かれるそうです。
市場が正常化するのはよいことですが・・・
今晩のＮＹは、普通に考えたら銀行株が売られて下落でしょうか。
でも、前からわかっていたことだし・・・さて、どっちに転ぶでしょう？

さらに１０００円の下げ

昨晩のＮＹは９４４７．１１（－５０８．３９）。あちゃー。
そして今日の日経は、９２０３．３２（－９５２．５８）！
うーん。これは痛い。
つい昨日、ザラ場で１００００を下回った！とか言っていたのに・・・
もう９０００近くまで。ｏｒｚ

日経先物は始値９７５０。寄り後すぐ、高値９８５０まで。
前場はそれでもヨコヨコだったのに・・・
後場に入って落ちる、落ちる、落ちる・・・
９５００あたりで下げ止まりそうだったけど・・・１４時以降どか～んと下げて、
引け前に安値９０３０、終値９０９０。

夕場では、９４００あたりまで反発して始まるも墜落、ついに９０００も下回って、
８９４０まで下げ、引け９０３０。
なんと１００００割れした次の日に（夕場だけど）９０００割れするとは。
いや恐ろしい。これが「大恐慌」というのものか～

米国・欧州の中銀が日本時間２０時に協調利下げ・・・
あ～あと１日早くやってくれるか、あと１日日経が保っていれば。
こんなにひどいことにはならなかったかも・・・

為替は前場１０１．３０くらいだったのが、後場に入り円が急騰、９９円台に突入。
夕場の時間帯は９９円も突き抜け、９８円台に。
その後、協調利下げで１０１円あたりまで下げ、そして今２３時半過ぎは１００円前後。

ＩＶはさらに上昇。なにこのＩＶ？
１０月、９０．２８（＋３４．３２）（コール側、６０．１６。プット側、１２０．４０）
１１月、７６．１１（＋２９．０１）（コール側、６９．３３。プット側、８２．８９）
１０月限、ＡＴＭの下の銘柄がない！？異常事態です。

騰落レシオは、５４．９６。
大バーゲンですね。喜んで買っている人多そうだな。

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先物ミニ１２をロング。
１０Ｃ１００、１１Ｃ１００、１１Ｃ１１０、１１Ｃ１１２５、１１Ｃ１１７５、１１Ｃ１２２５をショート。
追記：１１Ｃ１３０、１１Ｃ１３２５、１１Ｃ１３５のショートを決済。

さすがに前日５００円下がった３００円下がった（５００円下がったのは前々日でした＾＾；）
次の日に、１日１０００円下がるとかなり痛い。
ＩＶの低下していくときに随分取り戻せるはずだけど・・・
いつ下がるかわかんないし・・・
あと２日あるけれど・・・今週の成績はものすごく悪いんだろうなあ。

２週間後には証拠金がさらに上がるんだろうし、今度は耐えられるか。

ＮＫ２２５、一時１００００を下回る

昨晩のＮＹは９９５５．５０（－３６９．８８）。
一時は８００ドル下落するも、利下げ期待で戻したとのこと。
３００ドル以上の下落なのにほっとするなんて・・・

今日の日経は、１０１５５．９０（－３１７．１９）。
１００００割れ後、一時１０４００近くまで大きく戻したけれども、引けにかけて墜落。
ザラ場で１００００を下回ったのは、４年１０ヶ月ぶりとのこと。

日経先物は始値１００５０。９時２０分ころに安値９９３０まで。ＢＢ－３σあたりに到達。
そこから大きく戻して、１３時過ぎに高値１０４００まで。
が、引けにかけて騰勢をなくし、終値１０２１０。
夕場、さらに下げて再び１００００割れ、９９９０で終了。

途中までは、昨日の想像通り、「一旦１００００割れ、その後、急上昇」のパターン。
が、引けにかけて勢いをなくしてしまいました。夕場は再び１００００割れ。
今晩、米国の利下げがあるかもと思っていましたが、今晩じゃないのかも。

為替で見ても、日経が戻すのに合わせて、前場開始時１０１．５０くらいから、後場引け
１０２．８５くらいまで円安になっていたのが、１７時過ぎ、再び１０１円台に突入。
なにやら雲行きが変です。
ＮＹ今晩も下落するのか？

ＩＶは高いまま。
１０月、５５．９６（－４．２５）（コール側、５２．３２。プット側、５９．５９）
１１月、４７．１１（＋２．３５）（コール側、４６．１０。プット側、４８．１１）
　※昨日、不適切なＩＶ値も混ぜちゃって計算したかも。
　　終値をもとにＡＴＭを決め、そのＡＴＭと上下２本ずつの銘柄のＩＶ値を平均していますが、
　　ＩＶ値に対する理論価格が現値と大きく異なっている銘柄は除外するようにしてます。

騰落レシオは、５５．８７。
６０を切り、「絶好の買い場」を示唆。こういうときに買うとほぼ負けないと言う。
でも、不安で強気になれない～
だからこそ、絶好の買い場なのかな。一部の本当のお金持ち限定で。

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先物ミニ１２をロング。１１Ｃ１１０、１１Ｃ１１５、１１Ｃ１２０をショート。

大きく動かれるばかりでは含み損が拡大するばかり。
少し落ち着いてほしいです。

恐怖の増大、ＩＶが冗談のような値に

昨晩のＮＹは１０３２５．３８（－１５７．４７）。
今日の日経は１０４７３．０９（－４６５．０５）。
ひどいです。

日経先物は始値１０７６０、すぐに高値１０７９０。それから下がる下がる。
前場、一旦１０６００あたりで止まるも、後場、そのラインを突破するや急落。
１３時４５分頃、１０４００ラインで漸く下げ止まり、１４時前に安値１０４００。
ＳＱ前のリバランスのオーバーシュートというやつでしょうか。
終値１０４５０。が、夕場さらに下がり、１０３２０。

完璧に今日のＮＹを先取りしてますね。
今、２４時過ぎでＮＹは－４５０～－５００ドルの盛大な下げ。
円は、前場１ドル＝１０４．４０円程度だったのが、昼休み～後場すぐにかけて
１０３．００程度に急上昇。
２３時過ぎには、一時１００．００に迫りました。今、１０１．４０程度。

ＩＶは冗談みたいな値。
私が２２５ＯＰ始めてから、引けでこんな値は見たことないような・・・
１０月コール側、４８．１４（＋４．７３）。プット側、７２．２７（＋２３．８３）。
平均、６０．２０（＋１４．２８）。差、２４．１３。
１１月コール側、４２．６１。プット側、４６．９。平均、４４．７６。差、４．２９。
（ただし、先物が現物に比して安く終わっているのでその分プット側が実態より高い）
普通なら、こんなＩＶはセリングクライマックスを意味するので、底になるはず・・・
騰落レシオも、６３．３５。
だが・・・（ｒｙ

ＮＹのこの様子だと、明日には、日経も１００００割れか。
だが、明日以降のＮＹは、３日で１０００ドルの急落後で、大きくリバウンドの可能性がある。
すると、日経は、明日もＮＹを先取りして、１００００タッチで反転急上昇となるのかも。

ＮＹの市場はそんなこんなで追加策、緊急利下げのくれくれコールのよう。
ベンさん、利下げをせがまれてます。
ポールソンさんは、シティ（他のでっかいとこでも可）が飛んでしまうのを有権者に見せつけて
から、資本注入の議論を始めるおつもりでしょうか。
今回の救済法案が全然足りないということは、このお方は端から承知の上のことと思います。
民主主義なので、コストがかかるのは致し方ないことか。

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<< 今日の取引 >>

先物ミニ１２をロング。
他、１０Ｃ１１０、１０Ｃ１１５、１１Ｃ１１５、１１Ｃ１２０、１１Ｃ１２２５、１１Ｃ１２５をショート。
金曜は売りすぎたかと思ったけど・・・もっと売っててもよかった。
今回も結構売ったと思ったけど、足りなかったよう。
デルタややプラスですが、早過ぎました。反省しなければ。